ADSKAUTODESK, INC.
綠燈現價$217.90
距高點-33.8%
總分76
2026-09-04 收盤 · 量化 76.1/100 換算 100
七關體檢：數字全來自 API 實抓，質化判讀附來源。
深度研究 AI 研究整理
研究報告產生中——七段式盡職調查（商業模式、護城河、營收進度、催化劑、籌碼、資本結構、管理層）由 Mac mini 背景以 Claude CLI + web search 產生（首次約 3–8 分鐘，重新整理即可；21 天快取、每段附來源、不進計分）。
本區為 AI 網路查證的研究整理（每段附來源），非本站 API 計算、不參與七關計分。數字請以來源原文為準。
七關評分
1跌深15.9/20
- 52週高點 $329.09（2025-09-08，盤中高）→ 現價 $217.90（2026-09-04 收盤），回落 33.8%
2殺估值13.2/15
- P/E 31.6 vs 5年中位數 56.4，壓縮 44.1%（樣本 14 季）
3護城河AI 判讀17/20
- (a) 壟斷型態 4/5｜在AEC/BIM市場近乎壟斷，.DWG為業界標準且具強網絡效應；製造業端競爭稍激烈，非純獨占。（2 來源）
- (b) 轉換成本 5/5｜.DWG格式鎖定、多年流程嵌入、生態夥伴依賴、企業整合遷移成本極高，大客戶轉換在商業上近乎不理性。（2 來源）
- (c) 抗中國內捲 3/5｜ZWSOFT、GstarCAD受中國政策扶植，低端市場侵蝕力強；高端AEC/BIM工作流複雜度高，短期難以低價複製。（2 來源）
- (d) 定價權 5/5｜八季毛利率全數超過九成，自2025-04低點起連三季回升至91.5%，末季維持91.0%，趨勢穩健向上。
- AI 判讀 2026-07-11｜claude-code-cli/sonnet｜來源連結：seekingalpha.com/article/4… seekingalpha.com/article/4… autodesksaudits.com/blog/a… koalagains.com/stocks/NASD… seekingalpha.com/article/4… askbiz.co/blog/chinese-ind…
4聰明錢0/10
- 精選基金近兩季無本檔持股變化（中性，非扣分）
- 「剛納入 S&P500/NASDAQ100 +4」：成分股歷史追蹤待建（Phase 2），暫不計分
- （13F 依法規延遲 45 天，以上為申報季度末持股，非即時）
5內部人12/15
- 近 6 個月：P 買入 5 筆、S 賣出 0 筆（含 CEO/CFO/董事層級買入）
- P｜2026-06-23｜CAHILL JOHN T（Director）$378,400
- P｜2026-06-16｜Anagnost Andrew（President and CEO）$498,544
- P｜2026-06-15｜Moorjani Janesh（EVP, Chief Financial Officer）$494,175
- 內部人總持股 ≥5% 加分項：資料源待建，暫不計分
6資本配置15/15
- 近四季 回購 USD 1.1B / 股息 USD 0，回購佔比 100% → 6/6
- FCF margin 36.5% → 4/4
- 毛利率 91.1% → 3/3
- ROE 45.9% → 2/2
7時機3/5
- 距下次財報 75 天（2026-11-27（推估）） → 3/3
- 現價 $217.90 低於 EMA50 $237.51 → 0/2
資料覆蓋
- 標的型態
- 美股本土公司（SEC 定期申報）
- 價格
- 2026-09-04 收盤（Stooq／Yahoo）
- 財務
- SEC EDGAR 季度 XBRL，最新期 2026-04-30
- 內部人 Form 4
- 適用（SEC 申報）
- 下次財報
- 2026-11-27（推估）（EDGAR 節奏推估）
本頁為數據整理與 AI 判讀，非投資建議。