ADSKAutodesk, Inc.
黃燈現價$217.90
距高點-33.8%
總分74
2026-09-04 收盤 · 量化 74.2/100 換算 100
⚠️ 10 天後財報（2026-11-24），本關不給分
七關體檢：數字全來自 API 實抓，質化判讀附來源。
深度研究 AI 研究整理
研究報告產生中——七段式盡職調查（商業模式、護城河、營收進度、催化劑、籌碼、資本結構、管理層）由 Mac mini 背景以 Claude CLI + web search 產生（首次約 3–8 分鐘，重新整理即可；21 天快取、每段附來源、不進計分）。
本區為 AI 網路查證的研究整理（每段附來源），非本站 API 計算、不參與七關計分。數字請以來源原文為準。
七關評分
1跌深15.9/20
- 52週高點 $329.09（2025-09-08，盤中高）→ 現價 $217.90（2026-09-04 收盤），回落 33.8%
2殺估值14.3/15
- P/E 28 vs 5年中位數 53.4，壓縮 47.6%（樣本 15 季）
3護城河AI 判讀17/20
- (a) 壟斷型態 4/5｜Revit 為 AEC BIM 業界標準，DWG 格式具收稅人地位，與設計/施工工作流生態系深度綁定；競爭者 Bentley、Nemetschek 佔局部賽道，整體寡占格局穩固。（2 來源）
- (b) 轉換成本 5/5｜Revit 認證為大型 AEC 事務所招聘硬門檻；自建外掛、工作流程與 DWG 協作格式使遷移代價極高；年漲價 8% 仍無顯著客戶流失為最強實證。（2 來源）
- (c) 抗中國內捲 3/5｜ZWCAD 已在中國 2D CAD 市場取得主導地位並向海外擴張；但西方 BIM 法規標準與 Revit 認證生態對中國工具形成壁壘，高端 AEC 市場免疫度中等。（3 來源）
- (d) 定價權 5/5｜注入八季毛利率介於 90.2–91.5%，整體微幅上揚且無任何壓縮跡象，定價權極強。
- AI 判讀 2026-11-09｜claude-code-cli/sonnet｜來源連結：capitalblueprint.substack.… e-verse.com/learn/stock-ma… autodesksaudits.com/blog/a… buildingprobable.substack.… seekingalpha.com/article/4… faxiangongchang.com/en/rep… engtechnica.com/zwsoft-rel…
4聰明錢0/10
- 精選基金近兩季無本檔持股變化（中性，非扣分）
- 「剛納入 S&P500/NASDAQ100 +4」：成分股歷史追蹤待建（Phase 2），暫不計分
- （13F 依法規延遲 45 天，以上為申報季度末持股，非即時）
5內部人12/15
- 近 6 個月：P 買入 5 筆、S 賣出 0 筆（含 CEO/CFO/董事層級買入）
- P｜2026-06-23｜CAHILL JOHN T（Director）$378,400
- P｜2026-06-16｜Anagnost Andrew（President and CEO）$498,544
- P｜2026-06-15｜Moorjani Janesh（EVP, Chief Financial Officer）$494,175
- 內部人總持股 ≥5% 加分項：資料源待建，暫不計分
6資本配置15/15
- 近四季 回購 USD 1.6B / 股息 USD 0，回購佔比 100% → 6/6
- FCF margin 36.4% → 4/4
- 毛利率 91.2% → 3/3
- ROE 48.5% → 2/2
7時機0/5
- 距下次財報 10 天（2026-11-24） → 0/3
- 現價 $217.90 低於 EMA50 $237.51 → 0/2
資料覆蓋
- 標的型態
- 美股本土公司（SEC 定期申報）
- 價格
- 2026-09-04 收盤（Stooq／Yahoo）
- 財務
- SEC EDGAR 季度 XBRL，最新期 2026-07-31
- 內部人 Form 4
- 適用（SEC 申報）
- 下次財報
- 2026-11-24（Nasdaq）
本頁為數據整理與 AI 判讀，非投資建議。