CLSCELESTICA INC.
不上榜現價$312.35
距高點-34.1%
總分36
2026-09-04 收盤 · 量化 36.1/100 換算 100
七關體檢：數字全來自 API 實抓，質化判讀附來源。
深度研究 AI 研究整理
研究報告產生中——七段式盡職調查（商業模式、護城河、營收進度、催化劑、籌碼、資本結構、管理層）由 Mac mini 背景以 Claude CLI + web search 產生（首次約 3–8 分鐘，重新整理即可；21 天快取、每段附來源、不進計分）。
本區為 AI 網路查證的研究整理（每段附來源），非本站 API 計算、不參與七關計分。數字請以來源原文為準。
七關評分
1跌深16.1/20
- 52週高點 $474.03（2026-06-02，盤中高）→ 現價 $312.35（2026-09-04 收盤），回落 34.1%
2殺估值0/15
- 歷史 P/E 樣本不足（僅 4 季，可能上市未久或申報期間短），本關 0 分
3護城河AI 判讀9/20
- (a) 壟斷型態 2/5｜EMS市場高度競爭，主要對手含Foxconn、Jabil、Quanta、Wistron等。Celestica在AI以太網交換器（400G/800G/1.6T）取得市場領先，具技術特化的寡占地位，但非壟斷型收稅人模式。（2 來源）
- (b) 轉換成本 3/5｜超大規模客戶更換平台須重新驗證效能、散熱及可靠性，共同設計（co-design）模式深化黏性、延長合約週期。但收入高度集中於三大客戶，超大規模商自製（insourcing）風險仍存。（2 來源）
- (c) 抗中國內捲 2/5｜AI伺服器機架整合與交換器屬硬體組裝賽道，理論上可被低成本產能侵蝕。近端威脅為台灣ODM（Quanta/Wistron），非中國大陸。美西方供應鏈在地化趨勢提供部分保護，但非IP授權或法規型免疫。（2 來源）
- (d) 定價權 2/5｜依注入毛利率：整體區間10.3%至13.0%，為EMS典型低毛利結構。2025-Q2至Q3出現上升（12.8%、13.0%），反映AI高價值組合改善，但2026-Q1回落至10.8%，趨勢尚未穩固。
- AI 判讀 2026-07-14｜claude-code-cli/sonnet｜來源連結：koalagains.com/stocks/NYSE… evertiq.com/news/2026-03-0… theaiarchitects.substack.c… kavout.com/market-lens/is-… sec.gov/Archives/edgar/dat… matrixbcg.com/blogs/compet…
4聰明錢0/10
- 精選基金近兩季無本檔持股變化（中性，非扣分）
- 「剛納入 S&P500/NASDAQ100 +4」：成分股歷史追蹤待建（Phase 2），暫不計分
- （13F 依法規延遲 45 天，以上為申報季度末持股，非即時）
5內部人0/15
- 近 6 個月：P 買入 0 筆、S 賣出 57 筆
- S｜2026-06-17｜MIONIS ROBERT（Chief Executive Officer）$62,738
- S｜2026-06-17｜MIONIS ROBERT（Chief Executive Officer）$225,914
- S｜2026-06-17｜MIONIS ROBERT（Chief Executive Officer）$915,869
- 內部人總持股 ≥5% 加分項：資料源待建，暫不計分
6資本配置8/15
- 近四季 回購 USD 58.3M / 股息 USD 0，回購佔比 100% → 6/6
- FCF margin 3.8% → 0/4
- 毛利率 12% → 0/3
- ROE 45.7% → 2/2
7時機3/5
- 距下次財報 43 天（2026-10-26（推估）） → 3/3
- 現價 $312.35 低於 EMA50 $325.95 → 0/2
資料覆蓋
- 標的型態
- 美股本土公司（SEC 定期申報）
- 價格
- 2026-09-04 收盤（Stooq／Yahoo）
- 財務
- SEC EDGAR 季度 XBRL，最新期 2026-03-31
- 內部人 Form 4
- 適用（SEC 申報）
- 下次財報
- 2026-10-26（推估）（Nasdaq）
本頁為數據整理與 AI 判讀，非投資建議。