FISVFISERV INC
黃燈現價$53.00
距高點-61.8%
總分69
2026-09-04 收盤 · 量化 69/100 換算 100
七關體檢：數字全來自 API 實抓，質化判讀附來源。
深度研究 AI 研究整理
研究報告產生中——七段式盡職調查（商業模式、護城河、營收進度、催化劑、籌碼、資本結構、管理層）由 Mac mini 背景以 Claude CLI + web search 產生（首次約 3–8 分鐘，重新整理即可；21 天快取、每段附來源、不進計分）。
本區為 AI 網路查證的研究整理（每段附來源），非本站 API 計算、不參與七關計分。數字請以來源原文為準。
七關評分
1跌深20/20
- 52週高點 $138.62（2025-09-05，盤中高）→ 現價 $53.00（2026-09-04 收盤），回落 61.8%
2殺估值15/15
- P/E 8.9 vs 5年中位數 29.3，壓縮 69.8%（樣本 14 季）
3護城河AI 判讀17/20
- (a) 壟斷型態 4/5｜寡占三強之一（Fiserv/FIS/Jack Henry），美國銀行核心處理、帳單支付、借記卡網路居主導地位。「收稅人」型基礎設施，95% 美國家庭帳戶流經其系統，高壁壘阻絕新進者。（2 來源）
- (b) 轉換成本 5/5｜銀行客戶簽 10–15 年合約，更換核心處理牽動所有連線系統、耗時數年，年流失率低於 2%。同時主導銀行側與商戶側雙邊生態，離任代價極高。（2 來源）
- (c) 抗中國內捲 5/5｜核心業務為受監管金融基礎設施（銀行核心系統、支付清算），中國業者無法取得美國金融牌照亦無法替代合規需求，屬法規型平台，免疫度最高。（2 來源）
- (d) 定價權 3/5｜收稅人模式與長約賦予銀行端強定價權；商戶端面臨 Stripe、Adyen、Block 等新興競爭者壓力。注入毛利率資料缺失，僅依質化結構判讀，給中上分。
- AI 判讀 2026-11-09｜claude-code-cli/sonnet｜來源連結：tradingview.com/news/guruf… koalagains.com/stocks/NASD… capitalblueprint.substack.… hazelnutsresearch.substack… pitchgrade.com/research/fi… dwaynegefferie.substack.co…
4聰明錢0/10
- 精選基金近兩季無本檔持股變化（中性，非扣分）
- 「剛納入 S&P500/NASDAQ100 +4」：成分股歷史追蹤待建（Phase 2），暫不計分
- （13F 依法規延遲 45 天，以上為申報季度末持股，非即時）
5內部人12/15
- 近 6 個月：P 買入 6 筆、S 賣出 0 筆（含 CEO/CFO/董事層級買入）
- P｜2026-06-17｜Mamilli Wafaa（Director）$149,746
- P｜2026-06-17｜Todd Paul M（Chief Financial Officer）$499,982
- P｜2026-06-16｜Nixon Gordon M.（Director）$371,775
- 內部人總持股 ≥5% 加分項：資料源待建，暫不計分
6資本配置0/15
- 近四季 無回購與股息 → 0/6
- FCF 資料不足 → 0/4
- 毛利資料不足 → 0/3
- ROE 12.2% → 0/2
7時機5/5
- 距下次財報 80 天（2027-02-02（推估）） → 3/3
- 現價 $53.00 站上 EMA50 $52.79 → 2/2
資料覆蓋
- 標的型態
- 美股本土公司（SEC 定期申報）
- 價格
- 2026-09-04 收盤（Stooq／Yahoo）
- 財務
- SEC EDGAR 季度 XBRL，最新期 2026-03-31
- 內部人 Form 4
- 適用（SEC 申報）
- 下次財報
- 2027-02-02（推估）（EDGAR 節奏推估）
本頁為數據整理與 AI 判讀，非投資建議。