LDOSLeidos Holdings, Inc.
不上榜現價$133.05
距高點-35.3%
總分56
2026-09-04 收盤 · 量化 55.9/100 換算 100
七關體檢：數字全來自 API 實抓，質化判讀附來源。
深度研究 AI 研究整理
研究報告產生中——七段式盡職調查（商業模式、護城河、營收進度、催化劑、籌碼、資本結構、管理層）由 Mac mini 背景以 Claude CLI + web search 產生（首次約 3–8 分鐘，重新整理即可；21 天快取、每段附來源、不進計分）。
本區為 AI 網路查證的研究整理（每段附來源），非本站 API 計算、不參與七關計分。數字請以來源原文為準。
七關評分
1跌深16.9/20
- 52週高點 $205.77（2025-11-04，盤中高）→ 現價 $133.05（2026-09-04 收盤），回落 35.3%
2殺估值10/15
- P/E 12.1 vs 5年中位數 18.1，壓縮 33.4%（樣本 15 季）
3護城河AI 判讀14/20
- (a) 壟斷型態 3/5｜美國最大國防IT整合商，但Booz Allen、SAIC、CACI、General Dynamics等十餘家皆競標同一標案，屬寡占非獨占。大型合約鮮少獨家議價。（2 來源）
- (b) 轉換成本 4/5｜機密計畫深度嵌入政府系統，TS/SCI人員取得需18–24個月，替換整合商遷移成本極高；但合約到期重競標時仍有被取代風險。（2 來源）
- (c) 抗中國內捲 5/5｜業務為ITAR管制的機密國防與情報系統，中企依法無法競標；中國已將Leidos列入出口管制黑名單，核心賽道完全免疫中國侵蝕。（2 來源）
- (d) 定價權 2/5｜多數合約為成本加成型或競標固定價格，主動定價空間有限；少數獨家機密合約略有溢價能力。無EDGAR毛利率資料可佐證。
- AI 判讀 2026-11-12｜claude-code-cli/sonnet｜來源連結：koalagains.com/stocks/NYSE… earnoutinvestor.substack.c… devergreen.substack.com/p/… koalagains.com/stocks/NYSE… tipranks.com/news/china-ta… theaircurrent.com/air-traf…
4聰明錢0/10
- 精選基金近兩季無本檔持股變化（中性，非扣分）
- 「剛納入 S&P500/NASDAQ100 +4」：成分股歷史追蹤待建（Phase 2），暫不計分
- （13F 依法規延遲 45 天，以上為申報季度末持股，非即時）
5內部人0/15
- 近 6 個月：P 買入 0 筆、S 賣出 2 筆（無買入訊號屬中性，非扣分）
- S｜2026-08-11｜Geer Noel B（Director）$211,605
- S｜2026-08-11｜Geer Noel B（Director）$1,195,015
- 內部人總持股 ≥5% 加分項：資料源待建，暫不計分
6資本配置10/15
- 近四季 回購 $600M / 股息 $0，回購佔比 100% → 6/6
- FCF margin 11.5%（capex 無標籤視為 0） → 2/4
- 毛利資料不足 → 0/3
- ROE 28.2% → 2/2
7時機5/5
- 距下次財報 80 天（2027-02-02（推估）） → 3/3
- 現價 $133.05 站上 EMA50 $130.01 → 2/2
資料覆蓋
- 標的型態
- 美股本土公司（SEC 定期申報）
- 價格
- 2026-09-04 收盤（Stooq／Yahoo）
- 財務
- SEC EDGAR 季度 XBRL，最新期 2026-04-03
- 內部人 Form 4
- 適用（SEC 申報）
- 下次財報
- 2027-02-02（推估）（EDGAR 節奏推估）
本頁為數據整理與 AI 判讀，非投資建議。