TYLTYLER TECHNOLOGIES, INC.
黃燈現價$364.03
距高點-35.7%
總分65
2026-09-04 收盤 · 量化 65.3/100 換算 100
七關體檢：數字全來自 API 實抓，質化判讀附來源。
深度研究 AI 研究整理
研究報告產生中——七段式盡職調查（商業模式、護城河、營收進度、催化劑、籌碼、資本結構、管理層）由 Mac mini 背景以 Claude CLI + web search 產生（首次約 3–8 分鐘，重新整理即可；21 天快取、每段附來源、不進計分）。
本區為 AI 網路查證的研究整理（每段附來源），非本站 API 計算、不參與七關計分。數字請以來源原文為準。
七關評分
1跌深17.2/20
- 52週高點 $566.58（2025-09-08，盤中高）→ 現價 $364.03（2026-09-04 收盤），回落 35.7%
2殺估值13.1/15
- P/E 49.7 vs 5年中位數 88.1，壓縮 43.5%（樣本 17 季）
3護城河AI 判讀18/20
- (a) 壟斷型態 4/5｜服務逾 4.2 萬個政府機構，細分市場近乎壟斷；公共採購法規與十年資料積累形成生態系護城，競爭者無法靠功能差異快速滲透。Oracle/SAP 存在但缺乏同等深度的政府域知識。（2 來源）
- (b) 轉換成本 5/5｜更換系統需歷多年 RFP 流程、跨部門資料遷移與聯邦法規審查，主政官員承擔政治責任風險；年流失率低於 2%，客戶幾乎無自願離開先例。（2 來源）
- (c) 抗中國內捲 5/5｜美國政府採購法（NDAA 等）明確限制外國雲服務觸及敏感公民資料；中國廠商依法無法投標美國政府合約，與硬體或通用 SaaS 市場截然不同，免疫度最高。（2 來源）
- (d) 定價權 4/5｜毛利率從 43.8% 穩步升至 49.1%，8 季連升約 5 個百分點，趨勢明確；SaaS 轉型帶動結構性改善，尚未突破 50% 但方向清晰，顯示定價力持續累積。
- AI 判讀 2026-11-09｜claude-code-cli/sonnet｜來源連結：pitchgrade.com/research/ty… koalagains.com/stocks/NYSE… umbrex.com/resources/compa… blogs.civiciq.com/2026/01/… en.wikipedia.org/wiki/Tyle… koalagains.com/stocks/NYSE…
4聰明錢0/10
- 精選基金近兩季無本檔持股變化（中性，非扣分）
- 「剛納入 S&P500/NASDAQ100 +4」：成分股歷史追蹤待建（Phase 2），暫不計分
- （13F 依法規延遲 45 天，以上為申報季度末持股，非即時）
5內部人0/15
- 近 6 個月：P 買入 0 筆、S 賣出 0 筆（無買入訊號屬中性，非扣分）
- 內部人總持股 ≥5% 加分項：資料源待建，暫不計分
6資本配置12/15
- 近四季 回購 $423.1M / 股息 $0，回購佔比 100% → 6/6
- FCF margin 29.1% → 4/4
- 毛利率 46.8% → 2/3
- ROE 8.9% → 0/2
7時機5/5
- 距下次財報 74 天（2027-01-27（推估）） → 3/3
- 現價 $364.03 站上 EMA50 $334.42 → 2/2
資料覆蓋
- 標的型態
- 美股本土公司（SEC 定期申報）
- 價格
- 2026-09-04 收盤（Stooq／Yahoo）
- 財務
- SEC EDGAR 季度 XBRL，最新期 2026-03-31
- 內部人 Form 4
- 適用（SEC 申報）
- 下次財報
- 2027-01-27（推估）（EDGAR 節奏推估）
本頁為數據整理與 AI 判讀，非投資建議。